A股市场开盘速递 | 三大股指共同高开 贵金属、消费电子、脑机接口等板块表现抢眼

A股三大股指开盘皆涨，市场速递沪指上升0.05%，开盘开贵口创业板指上涨0.1%。大股电脑在板块方面，指共贵金属、同高消费电子及脑机接口的金属机接涨幅领先。

机构分析后市

中信证券：新一轮投资线索

当前，消费行业选择仍围绕资源、板块表现新质生产力与出海展开。抢眼资源股因供给限制和全球地缘动荡预期，市场速递从周期属性向红利属性转型，开盘开贵口将导致估值体系重构。大股电脑而美联储降息带来的指共资金波动可视为短暂。更重要的同高中期线索则在于中国制造业龙头的全球化，将份额优势转换为定价权和提升利润率，金属机接从而推动市值超越国内经济基本面，打破仅依赖流动性的市场误区。

配置结构方面，建议保持定力，继续关注右侧趋势资产中的资源、消费电子、创新药及游戏板块；左侧配置则建议关注化工和军工行业。在产业趋势上，近期需重点关注AI从云端逻辑扩展至端侧逻辑的动态。

国金证券：真正的牛市尚待开启

国金证券表示，中国盈利基本面的回升牛市可能正在酝酿中。降息后，新场景的转换正在发生，存在以下两类机会：一是流动性限制解除后，6-8月滞涨的港股或将迎来补涨；二是成长投资将逐渐从科技驱动转向出口与出海。制造业的顺周期机会（如有色金属、机械、化工等）预计将成为中期主线，准备在真正的牛市到来时把握机会。

在中期推荐层面，保持不变：首先，受益于国内反内卷及海外降息后制造业活动和投资加速改善的实物资产，包括上游资源（铜、铝、油、金）、资本品（工程机械、重卡、锂电、风电设备）及基础材料（基础化工品、玻纤、造纸、钢铁）；其次，内需相关领域（食品饮料、猪肉、旅游及景区等）在盈利修复后将逐渐显现机会；最后，保险的长期资产端将受益于资本回报的回升，券商同样值得关注。

本文转载自腾讯自选股，XM外汇官网编辑：陈雯芳。